蜂巢能源撤回科创板IPO申请，原拟募资150亿元

时间： 2023-12-28 02:00     浏览量：508

北京12月27日讯（记者 张懿） 日前，上海证券交易所披露信息显示，蜂巢能源科技股份有限公司（简称“蜂巢能源”）主动撤回了A股科创板IPO申请。

文件显示，日前，蜂巢能源和保荐人中信证券股份有限公司分别向上交所提交了《蜂巢能源科技股份有限公司关于首次公开发行股票并在科创板上市项目撤回申请文件的请示》（峰能字〔2023〕第016号）和《关于蜂巢能源科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市项目撤回申请文件的请示》（中信证券〔2023〕1987号），申请撤回申请文件。根据《上海证券交易所股票发行上市审核规则》第六十三条的有关规定，上交所决定终止对蜂巢能源首次公开发行股票并在科创板上市的审核。

来源：上交所网站

上交所披露信息显示，蜂巢能源于2022年11月18日披露创板上市招股书，同年12月14日收到首次上市问询。今年3月，因上市申请文件中财务资料已过有效期，上交所中止其发行上市审核。6月30日，蜂巢能源已更新提交相关财务资料，上交所恢复了其发行上市审核。

招股书显示，蜂巢能源原拟于上交所科创板发行新股不超过108,106.0670万股（行使超额配售选择权之前）；不超过124,321.9770万股（全额行使超额配售选择权后）。原拟募资150.00亿元，将分别用于蜂巢能源动力锂离子电池项目（常州）、蜂巢能源动力锂离子电池项目（湖州）、蜂巢能源动力锂离子电池项目（遂宁）、三元高能量密度电池及系统开发项目，以及“短刀”电池及系统开发项目等。

据多家媒体报道，针对此次主动撤回IPO申请，蜂巢能源方面表示，“公司综合考虑各种因素，以公司以及公司股东的最大利益为重，决定撤回A股申请，并考虑启动其他融资方案。”

公开资料显示，蜂巢能源起源于长城汽车，是一家专业研发制造汽车动力电池、储能系统的新能源高科技公司。公司于2018年注册成立，总部位于江苏常州。2020年至2022年，蜂巢能源分别实现营业收入17.36亿元、44.74亿元和99.70亿元，营业收入3年复合增长率为139.62%；归属于母公司所有者的净利润分别为-7.01亿元、-11.54亿元及-22.56亿元。

总体来看，蜂巢能源营业收入呈迅速增长趋势，但尚未实现盈利。对此，蜂巢能源曾回应称，“公司尚未盈利且存在累计未弥补亏损，主要是由于公司研发投入强度较高、产能爬坡以及原材料采购价格增长等因素造成。”

据悉，蜂巢能源客户涵盖诸多国内外主流整车企业。包括与长城汽车、吉利汽车、零跑汽车、东风汽车、岚图汽车、小鹏汽车、理想汽车、光束汽车、赛力斯汽车、合众新能源汽车、牛创新能源汽车等整车企业达成合作关系；此外，与PSA（Stellantis 集团）等国际汽车厂商亦开展业务合作。

然而脱胎于长城汽车动力电池部，长城汽车一直是蜂巢能源的重要客户，二者的关联交易成为关注点。上交所在问询中指出，“扣除对长城汽车的关联销售后发行人是否还满足上市条件”“结合前述情况说明是否存在对发行人或关联方的利益输送或通过关联交易调节收入利润或成本费用的情形，是否存在严重显失公平的关联交易”等。

对此，蜂巢能源在回复函中称，2021年以来，主营业务中关联交易占比呈显著下降趋势，从2021年第一季度的99.28%下降至2022年第四季度的29.55%。非关联交易销售金额也从2021年一季度的612.57万元增长至2022年四季度的 206,499.38万元。

值得关注的是，据中国汽车动力电池产业创新联盟数据，蜂巢能源今年10月动力电池装机量达1.39GWh，单月破1.3GWh装机量，在国内动力电池装机量TOP10阵营中排名第6；三元动力电池装机量达0.79GWh，在国内装机量排行榜中位列第3。得益于10月装机量的大幅度提升，蜂巢能源当月市场占有率首次突破3%，1-10月装机量排名也上升至第7，市场占有率较之上月提升0.24%。