机构密集调研热门主题 汽车产业链获追捧

时间： 2024-03-11 02:24     浏览量：504

● 本报记者 张凌之

开年以来，市场持续回暖，基金机构的调研步伐也随之加快。截至3月8日，已有1469家上市公司获机构投资者调研。

其中，安培龙成为机构投资者关注度最高的个股，开年以来被调研总次数达31次。在机构调研的个股中，电子、工业机械、医药等板块个股居多，这也与今年以来较为热门的汽车产业链、人工智能（AI）、机器人等主题高度契合。

调研机构中，出现了朱红裕、劳杰男、乔迁等知名基金经理的身影，他们将目光聚焦“小而美”公司。

安培龙获调研次数最多

Wind数据显示，截至3月8日，今年已有1469家上市公司接受了基金等机构的调研。

被调研次数最多的个股为安培龙，被调研总次数达31次。安培龙今年以来发布的投资者关系活动记录表显示，公司近期举行了多场机构投资者调研，鹏华基金、万家基金、博时基金、南方基金、银华基金、华夏基金、高毅资产、拾贝投资等公私募基金参与其中。

今年以来，汽车产业链个股表现亮眼，作为压力传感器“小巨人”，在调研过程中，安培龙与各大车企的合作情况、压力传感器的竞争优势、压力传感器建设项目情况等备受机构投资者关注。此外，科德数控、民爆光电、汇川技术等公司被机构调研的次数均达到或超过20次。

记者发现，机构调研的个股中，以电子、工业机械、生物医药等板块个股居多。电子板块中，被机构调研较多的上市公司有大族激光、兴瑞科技、深康佳A、沪电股份、四方光电、辰奕智能、统联精密、京东方A等，记者发现，机构投资者在调研这些上市公司的过程中，关注的话题也多与汽车产业链、AI、机器人等热门概念和主题相关。

工业机械板块中，欧科亿、物产金轮、天玛智控、蜀道装备、智能自控、申昊科技、日发精机等被机构调研次数较多。

而在生物医药板块中，被机构投资者调研次数较多的个股有华纳药厂、九典制药、方盛制药、健康元、普门科技、英诺特等公司。

知名基金经理关注“小而美”

在调研的基金机构中，不乏兴证全球基金乔迁、招商基金朱红裕、汇添富基金劳杰男等知名基金经理，他们将目光聚焦“小而美”的上市公司。

1月19日，兴证全球基金多位基金经理现身冰轮环境调研，知名基金经理乔迁也在其中。冰轮环境主要从事低温冷冻设备、中央空调设备、节能制热设备及应用系统集成、工程成套服务，广泛服务于食品冷链、物流、石化、医药、能源、轨道交通等行业。截至3月8日收盘，该公司总市值为96亿元。该公司2023年三季报显示，2023年前三季度公司实现净利润5.65亿元，同比增长71.51%。

截至3月8日收盘，家联科技总市值为31亿元。该公司1月15日的调研中出现汇添富基金知名基金经理劳杰男的身影。家联科技是一家从事高端塑料制品及生物全降解制品的研发、生产与销售的高新技术企业，是餐饮具制造行业的龙头。该公司在此次调研中主要回答了机构投资者提出的“对植物纤维制品未来销量的判断”“公司不断扩充新的产品种类是出于哪方面的考虑”“公司在生物降解市场的竞争优势”等问题。

在京山轻机1月11日的一场调研中，招商基金知名基金经理朱红裕现身。2017年，公司通过重大资产重组收购苏州晟成100%股权，进入光伏赛道。截至3月8日收盘，京山轻机总市值为89亿元。公司三季报显示，京山轻机三季度实现归属于上市公司股东的净利润约2.98亿元，同比增加48.4%。在此次调研中，公司还回答了对2024年的光伏市场的看法，京山轻机表示，一方面看到一些光伏头部企业仍然存在扩产的需求，另一方面海外市场需求较为强劲，有可能会带来较大增量。

配置更加积极

基金经理的调研节奏与方向都与市场走势息息相关。华安基金总经理助理、指数与量化投资部高级总监许之彦表示，经过几年的持续调整，国内权益市场“风险收益比”持续好转；同时，随着市场向下调整的动能逐步减弱，推动市场企稳的积极因素不断释放，在配置上值得更加积极。在具体的权益资产和大类资产配置方面，许之彦称，股息率较高、盈利较为稳定的大盘蓝筹资产以及科技方向可能更值得看好。

不过，泓德基金认为，市场对经济偏悲观的预期已经有所改善，但还没到预期反转的阶段。政策力度和效率、地产基建景气度、市场流动性仍是核心观测因素。

对于基金经理关注的AI主题，银河基金股票投资部总监郑巍山表示，算力投入是AI应用发展的基础，算力硬件行业或先于AI应用行业取得发展。郑巍山预计，今年AI算力产业发展趋势将更为明显。伴随着AI大模型朝着更加海量数据（维权）训练、更大参数规模、更广泛智能场景迭代，AI算力或在未来具有发展潜力。

对于医药板块，财通基金基金经理张胤表示，目前医药行业估值处于历史低位区间，具备较好性价比。2020年至2023年，医药行业分别经历多次股价调整，本质是估值的消化。经过前期风险的持续释放，目前医药生物指数估值处于历史低位，医药板块已具备较好的性价比。谈到看好的医药投资方向，张胤提到了三大方向：创新药、中药、国际化。